Prendre un risque plus important pour des gains plus importants. Aucun frais de gestion. 20 bénéfices. Long seulement, gain réglé, en actions américaines. Je négocie mon système sur un portefeuille de six actions. Prendre un peu plus de risques pour obtenir des gains plus importants. Certaines des actions ont atteint leur cible en moins de 5 jours, d'autres en 4 mois. L'objectif est de doubler le compte tous les 3 ans avec moins de 25 draw-downs. Doit être capable de résister aux tirages. Nécessité de garder le compte de négociation relativement faible afin de négocier ces stocks. Cherchant jusqu'à 10 investisseurs maximum. A peu sur nous Il ya quelques années, un groupe de commerçants professionnels ont commencé à négocier en ligne ensemble. Ils ont élaboré un programme qui analyse la relation entre quatre indices Emini Futures et un système permettant de capter des bénéfices constants sur les marchés à terme. Ce système leur permet de rester rentable dans tous les types de conditions de marché. SYSTÈMES DE NÉGOCIATION MOMENTUM utilise le même programme et le système de ces commerçants professionnels ont développé, avec un type de stratégie de trading ldquocommon de senserdquo, de faire une négociation sur le revenu à temps plein seulement quelques heures par jour. Nos membres reçoivent cette analyse, qui comprend les points d'entrée et de sortie et les stratégies de négociation chaque matin avant l'ouverture des marchés monétaires américains dans le RAPPORT DU MATIN DU EMINI. Dans la salle MOMENTUM TRADING ROOM, les membres peuvent écouter la configuration des Traders Professionnels et discuter des opportunités commerciales sur les marchés. Cette salle de négoce est à la fois pour les commerçants novices et expérimentés, mais vous aurez besoin d'avoir quelques heures chaque matin (nous échangeons de 8:30 à 10:30 heure du centre) pour nous rejoindre dans la salle de négociation. Nos services Notre service comprend: gt Le rapport matinal Emini gt La salle de négociation Momentum gt Formation et éducation gt L'expérience et le mentorat de nos traders professionnels. Momentum Trading Partie 1 de 3 Contexte Bruce Vanstone est professeur adjoint à l'Université Bond en Australie. Il a complété son doctorat en finances informatiques en 2006 et est régulièrement présentateur et éditeur de travaux universitaires sur les systèmes de négociation boursière. Il enseigne les cours de bourse à l'université et consulte Porter Capital Management sur la conception de systèmes de négociation mécaniques basés sur des règles. Pour plus d'informations sur la recherche et les méthodes de Bruces, consultez le site trading. it. bond. edu. au. La volatilité des marchés financiers au cours des prochaines années est susceptible de provoquer des approches plus activement basées sur les règles pour surpasser les systèmes de suivi des tendances à long terme. J'ai demandé à Bruce d'écrire une série d'articles basés sur ses expériences avec le commerce du momentum. Introduction Le but de cette série de trois articles est de fournir des informations sur les avantages potentiels de l'investissement momentum. Dans cette série, je vais tenter d'expliquer ce qui est dynamique, les rendements potentiels disponibles pour les investisseurs momentum, et la façon dont Porter Capital combiner mécanique, les stratégies basées sur les règles avec l'effet de momentum pour fournir des avantages aux investisseurs. L'anomalie de premier plan Depuis sa découverte initiale par DeBondt amp Thaler en 1985 1. l'effet de momentum a été documenté et recherché dans de nombreux marchés à travers le monde. Beaucoup de commerçants et d'investisseurs auraient connaissance de la notion académique du marché efficace, et l'implication que cette efficacité a sur la capacité des investisseurs et des commerçants de gagner des profits. Ce que vous ne connaissez peut-être pas, c'est que le père de l'hypothèse de marché efficace, Eugene Fama, se réfère à l'élan comme première anomalie inexpliquée 2. En d'autres termes, le succès de l'investissement basé sur le momentum est considéré par beaucoup comme une exception à l'efficacité Hypothèse de marché. Dans ses termes les plus simples, l'élan se réfère à l'achat de stocks qui présentent des sur-performances passées. Les recherches montrent que les stocks qui ont affiché de fortes performances au cours d'une certaine période historique définie ont tendance à continuer d'afficher de solides performances pour un certain nombre de périodes futures. Cela signifie que les investisseurs peuvent potentiellement atteler un tour sur les stocks vigueur forte. Dans la deuxième partie de cette série, je vais utiliser des simulations pour explorer les risques potentiels et les récompenses de l'approche momentum. Un commerce de momentum typique Le commerce de momentum typique a une histoire de direction et de force clairement définies. La figure 1 montre un graphique de l'activité de prix pour ALL (Aristocrat Leisure), d'août 2004 à avril 2005. À la fin du mois d'août 2004, il y a une rupture de prix claire sur un volume très lourd. Cela marque le début de l'opportunité. Au cours des prochains mois, l'activité prix montre une direction clairement définie. Est-il crédible? L'effet de la dynamique a été largement étudié et documenté sur les marchés boursiers internationaux et australiens. Par exemple, Rouwenhorst 3 a testé les stratégies de dynamique dans 12 marchés européens en utilisant des données de 1980 à 1995 et a constaté que les retours de quantité de mouvement étaient présents dans chaque pays et leurs effets duraient environ un an. Griffin et al. 4 ont trouvé un soutien à la rentabilité de l'investissement momentum dans plus de 40 pays, et conclu Globalement, les bénéfices momentum sont grands et statistiquement fiables dans les périodes de croissance économique négative et positive. Momentum a fait l'objet de recherches approfondies dans pratiquement tous les marchés boursiers mondiaux. Des effets de dynamisme ont également été documentés dans d'autres classes d'actifs, comme les devises 5. les matières premières 6 et l'immobilier 7. Il est juste de dire que l'effet de dynamisme semble être l'un des effets les plus bénéfiques pour les investisseurs. Une recherche approfondie semble indiquer que l'investissement basé sur le momentum n'augmente pas le risque d'investissement, et que les effets de momentum sont présents pendant les cycles économiquement bons et mauvais. Quand fonctionne-t-il le mieux Comme toutes les approches d'investissement, l'investissement de momentum est soumis aux caprices de l'investisseur. Pour de nombreux investisseurs, les rendements médiocres ne sont pas tant fonction de leur stratégie d'investissement, mais de leur propre mise en œuvre de cette stratégie. Toutes les stratégies de placement bénéficient de l'augmentation de la discipline et de la responsabilisation qu'entraîne le trading mécanique, basé sur des règles, en particulier pendant les cycles d'investissement difficiles. Je vais discuter de ce sujet plus en détail dans la troisième partie de cette série de moments. Références DeBondt, W. F.M. Et R. H. Thaler, Le marché boursier surréagent Journal of Finance, 1985. 40: p. 793-805. Fama, E. et K. French, Facteurs de risque communs aux rendements des actions et des obligations. Journal of Financial Economics, 1993. 33 (1). Rouwenhorst, K. G. Stratégies de Momentum International. Journal of Finance, 1998. 53 (1): p. 267-284. Griffin, J. M. S. Ji et J. S. Martin, Global Momentum Stratégies: une perspective de portefeuille. Disponible à: SSRN: ssrnabstract492804, 2004. Okunev, J. et D. White, Les stratégies basées sur la dynamique fonctionnent toujours sur les marchés des devises étrangères. 38. Taylor, S. J. Prévision des prix du marché. International Journal of Forecasting, 1998. 4: p. 421-426. Stevenson, S. Momentum effets et la réversion moyenne dans les titres immobiliers. Journal of Real Estate, 2002. 23: p. 47-64.
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