Traditionnellement, les plans d'options d'achat d'actions ont été utilisés comme un moyen pour les entreprises de récompenser la haute direction et les employés clés et de lier leurs intérêts avec ceux de la société et d'autres actionnaires. De plus en plus d'entreprises, cependant, considèrent maintenant tous leurs employés comme la clé. Depuis la fin des années 1980, le nombre de personnes détenant des options d'achat d'actions a augmenté d'environ neuf fois. Alors que les options sont la forme la plus importante de la rémunération individuelle de l'équité, le stock restreint, le stock fantôme, et les droits d'appréciation des stocks ont gagné en popularité et méritent d'être considérés ainsi. Les options générales demeurent la norme dans les entreprises de haute technologie et sont devenues plus largement utilisées dans d'autres industries. Les grandes sociétés cotées en bourse telles que Starbucks, Southwest Airlines et Cisco offrent maintenant des options d'achat d'actions à la plupart ou à la totalité de leurs employés. Beaucoup de non-haute technologie, les sociétés fermées sont joindre les rangs aussi bien. À partir de 2014, l'Enquête sociale générale estimait que 7,2 employés détenaient des options d'achat d'actions, plus probablement plusieurs centaines de milliers de salariés qui ont d'autres formes d'actions individuelles. Cela est en baisse par rapport à son sommet en 2001, cependant, quand le nombre était environ 30 plus élevé. Cette baisse est attribuable en grande partie à l'évolution des règles comptables et à la pression accrue exercée par les actionnaires pour réduire la dilution des attributions d'actions dans les sociétés ouvertes. Qu'est-ce qu'une option d'achat d'actions Une option d'achat d'actions confère à un employé le droit d'acheter un certain nombre d'actions dans la société à un prix fixe pour un certain nombre d'années. Le prix auquel l'option est offerte s'appelle le prix de subvention et est généralement le prix du marché au moment où les options sont accordées. Les salariés qui ont obtenu des options d'achat d'actions espèrent que le cours de l'action augmentera et qu'ils pourront encaisser en exerçant (l'achat) le stock au prix inférieur de la subvention puis en vendant le stock au prix courant du marché. Il existe deux principaux types de programmes d'options d'achat d'actions, chacun comportant des règles uniques et des conséquences fiscales: les options d'achat d'actions non qualifiées et les options d'achat d'actions incitatives (ISO). Les plans d'options d'achat d'actions peuvent être une façon flexible pour les entreprises de partager la propriété avec les employés, les récompenser pour la performance, et d'attirer et de conserver un personnel motivé. Pour les petites entreprises axées sur la croissance, les options sont un excellent moyen de préserver l'argent tout en donnant aux employés un morceau de croissance future. Ils ont également un sens pour les entreprises publiques dont les régimes d'avantages sociaux sont bien établis, mais qui veulent inclure les employés dans la propriété. L'effet dilutif des options, même lorsqu'il est accordé à la plupart des employés, est généralement très faible et peut être compensé par leur productivité potentielle et les avantages de maintien en poste des employés. Toutefois, les options ne sont pas un mécanisme permettant aux propriétaires existants de vendre des actions et ne sont généralement pas appropriées pour les sociétés dont la croissance future est incertaine. Ils peuvent également être moins attrayants dans les petites entreprises étroitement détenues qui ne veulent pas aller au public ou être vendus parce qu'ils peuvent trouver difficile de créer un marché pour les actions. Les options d'achat d'actions et la propriété des employés La propriété des options La réponse dépend de qui vous demandez. Les partisans estiment que les options sont la propriété véritable parce que les employés ne les reçoivent pas gratuitement, mais doivent mettre leur propre argent pour acheter des actions. D'autres, cependant, estiment que parce que les plans d'options permettent aux employés de vendre leurs actions une courte période après l'octroi, que les options ne créent pas à long terme la vision de la propriété et les attitudes. L'impact final de tout plan d'actionnariat salarié, y compris un plan d'options d'achat d'actions, dépend en grande partie de la société et de ses objectifs pour le plan, de son engagement à créer une culture de propriété, du niveau de formation et d'éducation qu'il explique, Et les objectifs des employés individuels (qu'ils veulent de l'argent plus tôt plutôt que plus tard). Dans les entreprises qui démontrent un véritable engagement à créer une culture de propriété, les options d'achat d'actions peuvent être un facteur de motivation important. Des entreprises comme Starbucks, Cisco et beaucoup d'autres ouvrent la voie, montrant comment un plan d'options d'achat d'actions peut être efficace lorsqu'il est combiné avec un véritable engagement à traiter les employés comme les propriétaires. Considérations pratiques En général, dans la conception d'un programme d'options, les entreprises doivent considérer soigneusement combien de stock ils sont prêts à mettre à disposition, qui recevra des options et combien l'emploi va croître afin que le nombre d'actions est accordé chaque année. Une erreur courante est d'accorder trop d'options trop tôt, ne laissant aucune place pour d'autres options pour les futurs employés. L'une des considérations les plus importantes pour la conception du plan est son but: le plan vise-t-il à donner à tous les employés des actions dans l'entreprise ou à simplement offrir un avantage à certains employés clés? L'entreprise souhaite promouvoir la propriété à long terme ou est-ce un Une seule prestation Le régime vise-t-il à créer une participation des employés ou simplement à créer un avantage supplémentaire pour les employés? Les réponses à ces questions seront cruciales pour définir les caractéristiques spécifiques du régime telles que l'admissibilité, l'affectation, l'acquisition, l'évaluation, , Et le prix des actions. Nous publions le Livre des options d'achat d'actions, un guide très détaillé sur les options d'achat d'actions et les plans d'achat d'actions. Les salaires, les salaires, les primes, les cotisations de sécurité sociale, les congés annuels payés et les congés de maladie sont comptabilisés au cours de la période au cours de laquelle les services associés sont rendus par les employés du Groupe. Les régimes de primes différés qui ont une date d'acquisition plus de 12 mois après la fin de la période sont évalués sur une base actuarielle selon la méthode du crédit unitaire projeté et amortis linéairement sur la période de service jusqu'à ce que la prime soit acquise. La politique comptable relative aux régimes de retraite et autres avantages complémentaires de retraite est décrite ci-dessous. Cet extrait tiré du BP 6-K déposé le 17 novembre 2005. Les salaires, traitements, primes, cotisations sociales, congés annuels payés et congés de maladie sont comptabilisés au cours de la période où les services associés sont rendus par les salariés du Groupe. Les régimes de primes différés qui ont une date d'acquisition plus de douze mois après la fin de la période sont évalués sur une base actuarielle selon la méthode du crédit unitaire projeté et amortis linéairement sur la période de service jusqu'à ce que la prime soit acquise. La politique comptable relative aux pensions et autres avantages postérieurs à la retraite est décrite ci-dessous. Le Groupe gère un certain nombre de plans de rémunération fondés sur des actions et réglés en actions. La juste valeur des attributions aux termes des régimes d'actions correspondants, des attributions d'options sur actions et des attributions aux termes des régimes incitatifs à long terme est comptabilisée en charge. Pour les plans d'actions correspondants, la dépense comptabilisée correspond au coût des actions achetées à titre de contrepartie, habituellement sur une base mensuelle. Pour chaque régime d'options d'achat d'actions, le montant total à imputer sur la période d'acquisition des droits est déterminé en fonction de la juste valeur des options attribuées à la date d'attribution. À chaque date de clôture, le Groupe calcule la charge cumulée estimée pour chaque attribution compte tenu de toute modification du nombre d'options qui devraient être acquises et de la partie expirée de la période d'acquisition des droits. La variation de cette charge cumulée depuis la date de clôture précédente est passée en charges. Une fois qu'une option est acquise, aucun autre ajustement n'est effectué pour le montant total comptabilisé en charges. Les primes au titre des plans incitatifs à long terme comportent trois éléments distincts, l'un reposant sur des conditions de marché (le rendement des actionnaires de BP par rapport au marché) et deux dépendants de conditions non fondées sur le marché (rendement du capital investi moyen et des gains Par action). Par conséquent, il est nécessaire de considérer séparément ces deux composantes de la sentence. Pour l'élément condition de marché de l'attribution, la condition du marché est prise en compte lors de l'évaluation de l'attribution à la date d'attribution. À chaque date de clôture, le Groupe révise son estimation du nombre d'employés qui recevront des prix. Il tient compte de l'incidence de la révision des estimations initiales, le cas échéant, dans le compte de résultat et d'un ajustement correspondant des capitaux propres sur la période d'acquisition restante. Pour la condition non fondée sur le marché de l'attribution, l'attribution probable est réévaluée à chaque date de bilan en fonction de l'issue prévue des conditions. À la fin de la période d'acquisition, le coût cumulatif comptabilisé correspond au montant de toute attribution. Les produits reçus, déduction faite des coûts de transaction directement attribuables, sont crédités au capital (valeur nominale) et payés en excédent lors de l'exercice des options. Les salaires, traitements, primes, cotisations de sécurité sociale, congés annuels payés et congés de maladie sont comptabilisés au cours de la période au cours de laquelle les services associés sont rendus par les salariés du Groupe160. Les régimes de primes différées qui ont une date d'acquisition plus de douze mois après la fin de la période sont évalués sur une base actuarielle selon la méthode du crédit unitaire projeté et amortis linéairement sur la période de service jusqu'à ce que la sentence soit acquise. Pensions et autres avantages postérieurs à la retraite est décrite ci-dessous. Le Groupe a mis en place un certain nombre de plans de rémunération à base d'actions160. La juste valeur des attributions aux termes des accords de partage des actions, des attributions d'options sur actions et des attributions aux termes des plans incitatifs à long terme est comptabilisée en charge. Pour les plans d'actions correspondants, la dépense comptabilisée correspond au coût des actions achetées à titre de contrepartie, habituellement sur une base mensuelle. Pour chaque régime d'options d'achat d'actions, le montant total à imputer pendant la période d'acquisition est déterminé en fonction de la juste valeur des options attribuées à la date d'attribution.160 À chaque date de clôture, le Groupe calcule les charges cumulatives estimées pour chaque En tenant compte de toute modification du nombre d'options qui devraient être acquises et de la partie expirée de la période d'acquisition.160 La variation de cette charge cumulative depuis la date de clôture précédente est passée en charges. Une fois qu'une option est acquise, aucun autre ajustement n'est effectué pour le montant total comptabilisé en charges. Les primes au titre des plans incitatifs à long terme comportent trois éléments distincts, l'un reposant sur des conditions de marché (le rendement des actionnaires de BP par rapport au marché) et deux dépendants de conditions non fondées sur le marché (rendement du capital investi moyen et des gains En conséquence, il est nécessaire de considérer séparément ces deux composantes de l'attribution.160 Pour l'élément condition de marché de l'attribution, la condition du marché est prise en compte lors de l'évaluation de l'attribution à la date d'attribution.160 À chaque date de clôture, le Groupe révise son estimation du nombre de salariés qui recevront des attributions.160 Il comptabilise l'incidence de la révision des estimations initiales éventuelles dans le compte de résultat et un ajustement correspondant des capitaux propres sur les autres Période d'acquisition. Pour la condition non fondée sur le marché de l'attribution, l'attribution probable est réévaluée à chaque date de clôture en fonction de l'issue attendue des conditions.160 À la fin de la période d'acquisition, le coût cumulatif comptabilisé correspond à la valeur Montant de toute attribution. Les produits reçus, déduction faite des coûts de transaction directement attribuables, sont crédités au capital (valeur nominale) et payés en excédent lors de l'exercice des options. Les salaires, traitements, primes, cotisations de sécurité sociale, congés annuels payés et congés de maladie sont comptabilisés au cours de la période au cours de laquelle les services associés sont rendus par les salariés du Groupe160. Les régimes de primes différées qui ont une date d'acquisition plus de douze mois après la fin de la période sont évalués sur une base actuarielle selon la méthode du crédit unitaire projeté et amortis linéairement sur la période de service jusqu'à ce que la sentence soit acquise. Pensions et autres avantages postérieurs à la retraite est décrite ci-dessous. Le Groupe a mis en place un certain nombre de plans de rémunération à base d'actions160. La juste valeur des attributions aux termes des accords de partage des actions, des attributions d'options sur actions et des attributions aux termes des plans incitatifs à long terme est comptabilisée en charge. Pour les plans d'actions correspondants, la dépense comptabilisée correspond au coût des actions achetées à titre de contrepartie, habituellement sur une base mensuelle. Pour chaque régime d'options d'achat d'actions, le montant total à imputer pendant la période d'acquisition est déterminé en fonction de la juste valeur des options attribuées à la date d'attribution.160 À chaque date de clôture, le Groupe calcule les charges cumulatives estimées pour chaque En tenant compte de toute modification du nombre d'options qui devraient être acquises et de la partie expirée de la période d'acquisition.160 La variation de cette charge cumulative depuis la date de clôture précédente est passée en charges. Une fois qu'une option est acquise, aucun autre ajustement n'est effectué pour le montant total comptabilisé en charges. Les primes au titre des plans incitatifs à long terme comportent trois éléments distincts, l'un reposant sur des conditions de marché (le rendement des actionnaires de BP par rapport au marché) et deux dépendants de conditions non fondées sur le marché (rendement du capital investi moyen et des gains En conséquence, il est nécessaire de considérer séparément ces deux composantes de l'attribution.160 Pour l'élément condition de marché de l'attribution, la condition du marché est prise en compte lors de l'évaluation de l'attribution à la date d'attribution.160 À chaque date de clôture, le Groupe révise son estimation du nombre de salariés qui recevront les attributions.160 Il tient compte de l'incidence de la révision des estimations initiales, le cas échéant, dans le compte de résultat et d'un ajustement correspondant des capitaux propres par rapport aux autres Période d'acquisition. Pour la condition non fondée sur le marché de l'attribution, l'attribution probable est réévaluée à chaque date de clôture en fonction de l'issue attendue des conditions.160 À la fin de la période d'acquisition, le coût cumulatif comptabilisé correspond à la valeur Montant de toute attribution. Le produit reçu net de tout coût de transaction directement attribuable est crédité au capital social (valeur nominale) et payé en excédent lorsque les options sont exercées. Litige sur les options non levées qui a expiré Compensation de la direction Blog Je sais que beaucoup d'entre nous sont au milieu de l'intensité La rédaction de proxy, mais nous sommes également en saison de récompense, donc je voulais mettre en évidence un problème récurrent. Déjà en 2012, au moins deux affaires judiciaires fédérales ont examiné des questions d'options non exercées qui ont expiré. J'ai posté des questions sur ce problème avant, mais il ne disparaît jamais. Dans l'arrêt Rawat c. Navistar International (ND Ill. 1: 08-cv-04305, 1412), le tribunal a jugé que deux anciens employés pouvaient poursuivre leur demande alléguant que la société avait enfreint un contrat d'option d'achat d'actions en permettant aux options d'expirer Pendant une période d'interdiction obligatoire. La période d'interdiction a commencé en avril 2006 en raison d'un retraitement comptable et n'a été levée qu'en juin 2008. Seuls les investisseurs accrédités ont été autorisés à exercer leurs options pendant la période d'interdiction. À la suite d'une période d'interdiction, les deux employés (et 54 autres) n'ont pu exercer aucune de leurs options d'achat d'actions acquises après leur départ en 2007 et les options ont expiré. (Les 54 autres anciens employés touchés, nous allons nous référer à eux comme les normaux ont accepté l'offre de faire-ensemble de l'entreprise cash et n'ont pas joint le procès.) Le tribunal s'est principalement concentré sur la question de savoir si les libérations signées par les employés quand ils ont quitté l'emploi Les a empêchés d'intenter ce procès. Le tribunal a conclu que les libérations ne s'appliquaient pas aux options parce qu'elles ne couvraient que les réclamations qui se sont produites au moment ou les employés ont signé les communiqués et que les employés ont signé chacun des communiqués avant l'expiration des options. Peut-être plus troublant, cependant, le tribunal a également permis d'aller de l'avant allégations alléguant que la société a violé la Loi de paiement et de recouvrement de salaire de l'Illinois quand il aurait manqué de payer le salaire tel que requis par la loi. Le tribunal a déclaré que le terme salaire couvrait toute autre compensation, y compris les options d'achat d'actions. Presque tous les autres tribunaux en Amérique a constaté que les options et autres attributions d'actions ne sont pas couverts par les lois de paiement des salaires de l'État. Pendant ce temps, le Quatrième Circuit a conclu que les options d'achat d'actions acquises avaient dûment expiré conformément aux termes du plan dans Porkert v. Chevron Corp. (4e Circ.10-1384, 11212). Dans ce cas, l'ancien employé, maintenant demandeur, a prétendu que, en vertu de ses négociations d'embauche, il pourrait exercer des options d'achat d'actions pendant une période maximale de dix ans à compter de la date à laquelle il les a reçues. Cependant, il ne pouvait produire aucun document contenant ces conditions de retraite et il a témoigné qu'il n'a jamais lu le contrat de travail, selon le tribunal. Le stock d'actions de la société peut être exercé dans les trois mois suivant la date de résiliation (mais en aucun cas plus de dix ans après la date d'attribution). L'ancien employé a soutenu que le mot peut être exercé dans le langage du régime était permissive plutôt que obligatoire, donc la clause devrait être interprétée de sorte qu'il peut, mais n'a pas été obligé d'exercer ses options trois mois après sa retraite. Le tribunal a rejeté tous les arguments des employés et a trouvé en faveur de la société. Indépendamment de l'issue de ces cas, la morale (s) de l'histoire pour les entreprises sont les suivantes: (1) Adresse options expiration questions et la période d'interdiction dans le plan ou accord de subvention. Même le code de l'article 409A permet une période d'option d'être prolongée pendant une période d'interdiction. (2) Communique clairement les délais d'expiration et les autres conditions d'attribution d'actions aux employés licenciés. (3) Prendre des précautions supplémentaires dans la rédaction du plan et des conditions contractuelles régissant la cessation d'emploi, l'acquisition, la confiscation et l'expiration. Le 6 février 1911, Ronald Wilson Reagan est né à Tampico, Illinois (le 5 juin 2004). Il était le 4ème président des États-Unis (1981ndash1989) et le 3ème gouverneur de la Californie (1967ndash1975). Pour ceux d'entre vous qui n'étaient pas assez vieux pour avoir été dans la main-d'oeuvre et / ou suivre les affaires étrangères à l'époque, il est impossible de sous-estimer combien il a amélioré l'économie des Amériques et de standing (et de sécurité) dans le monde pendant ces années. Blog de la rémunération des cadres supérieurs
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